股权激励的重要作用和9种股权激励模式

2023-09-14 09:48:37 16

股权激励是什么意思?其实它说的就是公司为企业的优秀员工,或者高级管理人员而拿出一部分股权来激励的行为。


例如,员工完成某项工作目标,或者在企业待到多长时间之后可以拿到公司的多少股权,满足激励条件就可以成为公司股东享有股东权利。


企业为了提高团队凝聚力和留住人才,会采取股权激励也就是以公司股权为标的,向企业员工进行长期激励的制度。


股权激励的重要作用 


1. 激发员工的归属感和认同感


适当的股权激励可以使员工产生归属感和认同感,人才是企业持续发展的武器,所以吸引人才、留住人才对于企业发展至关重要,也是企业核心竞争力的关键。


2. 约束员工,预防短期行为


企业之前对于高级人才的挖角、员工自身的跳槽都加大了企业之间的恶性竞争,对于企业的健康发展、人才的培养都非常不利,形成了严重的人才短缺和浪费。


股权激励的作用就是在于加强企业和员工之间的利益共享和风险共担,能有效预防这种情况。


3. 激发员工的主动性和创新性


股权激励制度激发人才的创新精神,这样的企业才会成长为一个有凝聚力和吸引力的企业,才是一个有前途的企业,是所有者、经营者企业价值最大化的有力保障,是企业的生存法宝。


4. 营造个人利益与企业长远利益共同体


所有者和经营者之间的利益是不一样的:所有者对于企业的长远发展和投资利益都很看重;经营者主要是服务于技术,他们更注重工作期间的工作业绩和个人报酬,对于企业的长远利益可能并不那么看重。


而股权激励可以让大家都为企业着想,让企业有更长远的发展。


股权激励的9种模式 


1. 业绩股票


在年初确定一个较为合理的业绩目标,如果激励对象对年末时达到预定的目标,则公司授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金购买公司股票。


业绩股票的流通变现通常有时间和数量限制。


另一种与业绩股票在操作和作用上相类似的长期激励方式是业绩单位,它和业绩股票的区别在于业绩股票是授予股票,而业绩单位是授予现金。


2. 股票期权


指公司授予激励对象的一种权利,激励对象可以在规定的时期内,以事先确定的价格购买一定数量的本公司流通股票,也可以放弃这种权利。


股票期权的行权也有时间和数量限制,且需激励对象自行为行权支出现金。


在我国一些上市公司中应用的虚拟股票期权是虚拟股票和股票期权的结合,即公司授予激励对象的是一种虚拟的股票认购权,激励对象行权后获得的是虚拟股票。


3. 虚拟股票


指公司授予激励对象一种虚拟的股票,激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价升值权益,但没有所有权,没有表决权,不能转让和出售,在离开企业时自动失效。


4. 股票增值权


指公司授予激励对象的一种权利,如果公司股价上升,激励对象可通过行权获得相应数量的股价升值权益,激励对象不用为行权付出现金,行权后获得现金或等值的公司股票。


5. 限制性股票


指事先授予激励对象一定数量的公司股票,但对股票的来源、抛售等有一些特殊限制,一般只有当激励对象完成特定目标(如扭亏为盈)后,激励对象才可抛售限制性股票并从中获益。


6. 延期支付


指公司为激励对象设计一揽子薪酬收入计划,其中有一部分属于股权激励收入。


股权激励收入不在当年发放,而是按公司股票公平市价折算成股票数量,在一定期限后,以公司股票形式或根据届时股票市值以现金方式支付给激励对象。


7. 经营者/员工持股


指让激励对象持有一定数量的本公司股票,这些股票是公司无偿赠与激励独享的、或者是公司补贴购买的、或者是激励对象自行出资购买的。


激励对象在股票升值时可以受益,在股票贬值时受到损失。


8. 管理层/员工收购


指公司管理层或全体员工利用杠杆融资购买本公司的股份,成为公司股东,与其他股东风险共担、利益共享,从而改变公司的股权结构、控制权结构和资产结构,实现持股经营。


9. 账面价值增值权


具体分为购买型和虚拟型两种。


购买型,是指激励对象在期初按每股净资产值实际购买一定数量的公司股份,期末再按每股净资产期末值回售给公司。


虚拟型,是指激励对象在期初不需支出资金,公司授予激励对象一定数量的名义股份,期末根据公司每股净资产的增量和名义股份的数量来计算激励对象的收益,并据此向激励对象支付现金。


需注意的是,以上第一至第八种为与证券市场相关的股权激励模式,在这些激励模式中,激励对象所获收益受公司股票价格影响。


而账面价值增值税是与证券市场无关的股权激励模式,激励对象所获收益仅与公司的一项财务指标——每股净资产值有关!


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