产业思维与产业研究:人均GDP变迁与产业机会

2024-01-23 13:38:57 11

企业家与投行家需要建立的N个产业思维与产业认知

1、沿着人均GDP的变迁轨迹寻找产业机会、规避行业风险;

2、沿着人口结构的变迁轨迹寻找产业机会、规避行业风险;

3、科技创新是产业变迁的决定性力量;

4、资本市场是产业兴衰和产业换代的重要推手;

5、产业整合、走向集中是产业发展的必然趋势;

6、确立“产品竞争--产业链竞争--产业生态竞争”的竞争思维;

7、洞察“产业边界清晰--产业边界模糊—自设产业边界”的企业演变趋势;

8、人工智能将改变一切产业;

9、数据成为关键的产业资源和核心资产(积累经营数据的价值,大于利润);

10、中美争端将引发产业大变天;

11、以历史性远见看到中外产业竞争态势的大趋势;

12、从产业政策里寻找黄金屋和颜如玉;

13、产业是“想”出来的;

14、从问题中发现产业机会:哪里有问题,哪里就有产业机会;哪里问题大 ,哪里机会就大;

15、利用上市、再融资和资本市场估值中的产业偏好;

16、以产业代表的身份寻求“产某结合”(产业+);

17、产业与商圈的一体化共生;

18、区域产业分工、国际产业分工与产业机会;

19、人类的产业空间范围正在伸向太空。


人均GDP变迁与产业机会引言:

人均GDP是一个意义重大的指标:不同的人均GDP阶段,经济、社会和政治就自然地出现对应的现象、问题及其解决出路。你想知道下一个阶段什么行业会兴起、什么行业会衰落吗?看看它对应的人均GDP指标就可知晓。


1、产业:工业化从起步到完成,最后进入后工业化时代;第一产业— —第二产业— —第三产业,不断高级化。


2、社会:城市化从起步到完成,中产阶级和橄榄型社会形成,社会进入多元化时代。


通常来说,从落后国家到发达国家,也就是体现为人均GDP从一千美元到一万美元的这么一个加速发展的过程。1970年代以来,美、日、欧等发达国家和地区相继实现了人均GDP三千美元~五千美元~一万美元的跨越。其中,三千美元是个重要的节点,突破三千美元,整个社会将出现全新的变化,三千美元到五千美元之间,整个社会表现为城市化与工业化在加速,中产阶级在兴起,消费类型发生全新的变化,跟三千美元以前完全不一样。五千美元之后,产业结构开始走向高级化,橄榄型社会开始形成,整个社会进入多元化。


01

人均GDP与产业形态

人均一千美元的时候,汽车开始进入家庭,但是并不普遍。一直到三千美元的时候,私人购车就会呈爆炸式增长。汽车业有个很有趣的故事,那是十多年前的事情,朱镕基当总理的时候,那时候我们国家正在“入世”,入世会对中国哪些产业影响最大、冲击最大?这是那个阶段中国企业界、政策界、投资界、研究界讨论的最热门的话题。那时候有个共同的结论,企业家、政府、投资者、经济学家、资本市场得出的一致结论:入世之后,中国的产业一定会受到强烈的冲击,影响最大首当其冲的一定是汽车产业。为什么呢?入世之后,关税一降下来,奔驰、宝马这些品牌卖几十万块钱,中国的汽车行业肯定很困难。因为有个入世的预期,尽管这些企业经营业绩前景非常好,但其股票在市场上一直是关注率最低的,几乎没有人敢碰。当时的很多研究报告都是这个观点,而且证据确凿,逻辑完整。但真实的情况完全相反,入世之后,中国的汽车业迎来了真正的第一个春天,爆炸式增长。背后的原因很多,但有一条非常重要,入世之后,中国的出口加工业和出口导向型经济爆发,一批人富裕起来,人均GDP突破了三千美元,到汽车业爆炸增长的时候了,所以汽车业全面发展起来了,一系列汽车企业崛起,汽车业的春天真正来了。就在这时,博时基金率先看到了汽车业的机遇,以长安汽车为龙头股,股市从几块钱一直飙到几十块钱,整个汽车板块成为很多资本聚焦的热点板块。中国汽车业的爆炸增长,恰恰是入世之后,关税下降,中国打开国门的时候。


为什么,因为它到这个阶段了,它的市场在那里。


1、旅游:一千美元时基本上是观光游,两千美元时休闲游骤升,到三千美元时度假游渐旺,最后六千美元时整个社会开始进入休闲游时代。所以做旅游的人不能对这个熟视无睹,是一定要关注的。假定你做投资控股公司,那你投什么一定要看清楚了。


2、酒类:两千美元以下主要是喝烈性酒,三千美元到四千美元的时候啤酒消费陡峭上扬,五千美元以上红酒啤酒交相辉映。所以最近几年红酒疯了一样的长,疯狂的红酒,疯狂的拉菲。原因在哪?因为人均GDP已经跨过了五千美元,这个现象一定会出现。如果事先知道分析产业机会的人,提前五年开始囤红酒,那你现在一定是彻底发达了。等到你现在才反应过来的时候,机会已经过头了。现在开始想未来人均过一万美元的时候大家会干什么,中国会热什么。现在去实施,去行动,那到时候也就有机会发达了。但是酒类是西方国家的历史,中国还是有点不同,估计到了人均两万美元时,大家还是在喝劣性酒。所以中国的白酒特别火,大家都想进白酒行业,高盛要进白酒,联想也要进白酒,起点就是十个亿。


3、教育:人均到了四千美元时,教育会成为居民消费的重点。看教育什么时候是真正在中国兴起的?学而思、新东方究竟爆炸式增长是什么时候?就是在人均到四千美元的时候。


4、医疗保健:一千美元时补钙需求骤增,五千美元医疗卫生成为消费增长点,等到七千美元时保健品支出增加,如果到了七千美元你还在补钙,那人家就会笑你out了。你们想想这两年中国老百姓讨论最热的是什么?医保,医药改革,医疗体制改革等。人均GDP到这个坎了,一定是这个问题开始出来了,等到人均GDP七千美元以上的时候,各种保健品在居民消费品里面在增加,做保健品产业要对这个数据特别敏感。


5、艺术收藏:人均GDP到了一千美元时艺术和收藏市场才能真正启动,到八千美元时,艺术和收藏市场才会出现繁荣。现在中国这个事情也有点火,有点过了。真正意义上来讲,中国的人均GDP方才接近八千美元。当然中国的有些地区,像一线城市,这些城市的人均GDP早过了,他们兴起这种艺术收藏也很正常。


6、科技:一个国家只有人均GDP到了五千美元的时候国家才真正注重科技对经济增长的关键作用。以前没有实质性行动,但是一旦人均过了五千美元,国家就支持了,真给钱、给土地。会出台明确科技产业政策,大力引进国外先进技术。在这个阶段,它开始注重自主研发,走引进吸收与自主创新并重的发展道路。要人均过了一万美元之后,国家才会开始形成完整的产学研体系,建立国家创新体系。所以做科研的人要对这个阶段有感觉。


7、人才:超过两千美元时海外科技人才开始回流,达到五千美元时会出现部分海外人才回流,达到七千美元时就会出现大规模海外人才回流。现在在海外工作,有点本事的都在找机会回国发展。三千美元时去美国游说他们都没有可能,现在不用游说就会主动寻找国内的发展机会。


8、文化娱乐:这是目前非常热闹的产业,非常火。文化产业现在中国很热闹,三千美元以下生活质量与人均GDP 关系较密切,超过后相关性就很脆弱:富裕不等于幸福。一千五百美元到三千美元时,文化娱乐消费将进入快速增长阶段。达到三千美元时,文化消费需求将占总消费支出的23%左右。那么现在五千美元,一定会出一个做文化产业,将来能上市能赚钱的企业,华谊兄弟就是其中的代表。


9、设计:一千美元时经济运行中开始关注设计,两千美元成为主导经济运行的因素之一。


10、物流:一个国家只有在人均超过六千美元后才会开始真正重视进入物流效率的全面提升,这个时候,产业的发展更多依赖于整个服务体系的完善和优化。


11、安全生产:在不同的人均GDP阶段表现不一样,跟安全生产相关的产业待遇迥异。不足一千美元时时事故高发期,一千至三千美元时是事故易发期,三千至五千美元时时事故转型期,五千美元以上是事故下降期。


12、环保:根据发达国家经验,人均在小于一万美元时,环保力度一定是不够的。但过了一万美元,环保的力度会极度加大,治理污染的费用会加大投入。所以那个时候,靠低环保成本来维持高利润的企业一定会死掉,而从事环保产业的公司一定会有全新的增长。


13、社会保障:一万美元阶段,社会保障水平上升很快,超过一万美元后社保增长放慢,超过两万美元后社保水平开始回落。


02

沿着人均GDP的轨迹寻找产业机会

1、投资开店:一千至两千美元时连锁诞生;两千至四千美元时便利店、时尚专卖店、专业店大量产生,高级时尚品牌专卖店、奢侈品、艺术品专卖流行;五千美元以后商业街、购物中心、大型综合商业体、城市综合体等Mall兴起,单体百货大楼和街边店开始贬值。


2、投资理财:一千美元后出现理财需求,两千美元时股市开始繁荣,五千美元时信用卡信贷消费开始繁荣;一千美元时收藏和艺术市场启动,八千美元时收藏和艺术市场才会繁荣。


3、信用:三百到五百美元时信用的作用不明,五百到一千美元时信用被大肆践踏,三千至五千美元时整个社会信用重整,五千美元以上开始进入良性循环阶段。


4、保险:两千至一万美元之间,保费增长率可以达到15~20%。


03

沿着人均GDP寻找房地产业机会

世界银行研究报告显示:一个国家的住宅产业在人均GDP达到四百美元时开始起步,到一千五百美元时,进入稳定的快速增长期,至三千美元时达到增速的峰值。所以到这个时期会开始出现像万科这样的公司,规模化地产。一直到一万美元时才进入平稳期。人均GDP超过壹万陆仟美元时,住宅业就会开始衰退。如果用这个结论来分析现在中国的房地产业,那么可以得出这样的结论:中国房地产业,还会持续稳定增长,因为我们的人均GDP还不到八千美元,就算到了一万六千美元会衰退仍然有很长的时期。


世界各国经济发展的历史表明,当人均GDP超过一千美元时,进入消费升级阶段,对大宗商品如:房屋、汽车和品牌产品的消费需求加速,并推动自身经济的高速增长。


中国自2001年人均GDP过一千美元,开始带动一系列的大宗商品的消费。2003年,我国人均GDP一千三百美元,住房消费开始进入快速增长期,2005年中国人均GDP已超过一千五百美元,住房消费增速超过20%。自2001年中国房地产消费市场的兴旺拉开了中国进入消费升级周期的序幕。


1、城镇化:一千美元时城镇化开始起步,三千美元时加速发展,五千美元时城市发展空间全新拓展,新城作为城市发展新空间。世界范围内,英国、美国、法国、德国、日本、韩国都是如此,现在中国也在大范围建设新城。一万美元时,城市空间结构就从“单中心”向“多中心”开始转变。像CBD原来是个中心,后来变成远郊区集合居住区,后来变成一个中心城市的卫星城。像美国芝加哥、洛杉矶那一带一样,是个都市群地区。


2、地下开发:两千美元地下开发兴起,三千美元有序化、规模化开发利用城市地下空间资源。


3、地铁:两千美元时开始广泛开发,三千美元之后高水平开发。


4、城市综合体或大型Mall:五千美元开始兴起,逐步成为城市居民消费的主流生态,街店和单体百货大楼一定会贬值衰落,因为人会越来越少。


5、文物:三千至八千美元时,历史文化遗产最易遭到破坏。


04

小结

沿着人均GDP的变迁轨迹,每一个阶段都会出现相应的经济和社会现象,产业的机会与风险,尽在其中。按这个思路,可以推测出当前和未来的产业潮涨与潮落、兴衰和更替、机会与风险。当然,每个时代、每个国家、每个地区,都有其特点与个性,按这个思路进行分析和判断的时候,不能绝对化、刻板化,需要根据时代和国家的特点进行调整。


关注公众号

联系我们

网站首页
服务项目
微信咨询
电话咨询