干货!有色金属冶炼和压延加工业IPO审核关注点

2023-07-17 14:00:38 60

有色金属冶炼和压延加工业,含常用有色金属冶炼、贵金属冶炼、稀有稀土金属冶炼、稀有稀土金属冶炼、有色金属压延加工5个行业中类,21个行业小类。有色金属冶炼和压延加工业是国家重点支持的产业之一,其下游客户主要分布在飞机、 航空发动机、燃气轮机、核电装备等军品及高端民用产品制造领域,其所属行业均为国家政策重点支持行业。有色金属冶炼和压延加工业先进金属材料是这些下游产品的重要组成部分。一方面,我国形成了一批装备先进,具备一定生产规模的制造基地;另一方面,形成了一批研究水平较高,研究手段齐备的科研单位,逐步具备了自主研发和生产能力。


我国先后颁布及实施了《有色金属产业调整和振兴规划》《中国制造2025》等一系列法律法规和产业政策,以规范和推动有色金属冶炼和压延加工业行业的发展。


从 2010-2023年IPO发审委审核结果来看(数据截至2023年6月12日),这期间制造业-有色金属冶炼和压延加工业39家,其中通过的有37家,未通过的有2家。



1、资质、许可、认证


企业应当按照其拥有的注册资本、净资产、专业技术人员、技术装备等资质条件申请资质,经审查合格,取得相应等级的资质证书后,方可在其资质等级许可的范围内从事制造业活动。


审核关注点:


1、是否已取得资质、认可、认证;


2、相关资质复审情况;


3、资质的持续拥有情况;


4、是否存在涉及法律纠纷情况。



操作建议:由于制造业项目关系到重工产业全,因此国家及人民都极其关注行业企业的资质认证及认可情况,证监会也会较为关注该项内容,行业拟IPO企业应全面披露自身全部资质认证及认可情况,使得相关资质更加透明,才能增加企业的信任度,为成功上市加分。



2、环境污染


2017年,环境保护部发布《排污许可证申请与核发技术规范 有色金属工业-汞冶炼》等7项国家环境保护标准,完善排污许可技术支撑体系,指导和规范有色金属工业-汞、镁、镍、钛、锡、钴、锑冶炼7个行业排污单位排污许可证申请与核发工作。这些法规有利于有色金属冶炼和压延加工业的正规发展。


审核关注点:


1、企业排放的污染种类及数量是否超过最低限制;


2、发行人环保设施是否齐全;3、发行人的环保投入与排污量是否匹配;4、进行环保活动时是否曾发生安全事故或其他责任事故。



操作建议:有色金属工程项目的建设中,必须重视环境的保护,对于拟IPO企业而言,发行人必须解决关于环境保护的存在纠纷情况、安全事故等问题和管理风险,以免对上市发行构成障碍。



 3、 产能


产能是指在计划期内,企业参与生产的全部固定资产,在既定的组织技术条件下,所能生产的产品数量,或者能够处理的原材料数量。生产能力是反映企业所拥有的加工能力的一个技术参数,它也可以反映企业的生产规模。


审核关注点:


1、企业原材料供应与产能是否匹配;


2、企业生产规模与生产能力是否匹配;


3、新增产能、产量、经营规模是否具有足够的市场消化能力;


4、企业的可行性研究报告中是否披露完整。



操作建议:发行人应真实披露其原材料的来源及自身产能的具体情况,保证其生产的合法合规,杜绝虚假报告产能匹配、产能利用率、固定资产等方面,从而导致损害企业信誉度的情况出现。



4、增资及股权转让


公司为扩大经营规模、拓宽业务、提高公司的资信程度,依法增加注册资本金。证监会对有色金属冶炼和压延加工业IPO企业同样关注企业的增资及股权转让情况。


审核关注点:


1、股权转让是否真实,是否符合相关法律法规;


2、股权转让价格是否公允;


3、公司增资情况与实际出资情况是否相符;


4、历次增资是否足额缴纳。



操作建议:企业进行增资或股权转让行为都是为了筹集经营资金;保持现有运营资金;提高公司信用,获得法定资质等,让企业获得更高的利益,资源优化配置。企业对于增资和股权转让的披露必须真实有效,发行人应注意资本依据及其他相关信息的披露。



5、军工涉密


有色金属冶炼和压延加工业也涉及到核电装备等军品的制造,也是我国军品的重要支柱产业之一。为规范军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理,确保武器装备科研生产国家秘密安全,维护国家安全和利益,国防科工局发布了《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法》,为我国军品的安全制造提供重要的政策保障。


审核关注点:


1、发行人涉密信息豁免是否取得相关认定;


2、是否符合相关法律法规;


3、是否履行相关文件的保密义务。



操作建议:拟上市公司应全面披露自身对于军工涉密信息豁免的相关披露,真实反映企业情况,避免因泄密而造成的巨大损失。



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